Detail předmětu

Finanční analýza

FP-faPAk. rok: 2026/2027

Předmět je zaměřen zejména na následující oblasti: Hlavní funkce finanční analýzy. Interní a externí finanční analýza. Uživatelé a pojetí hlavních etap finanční analýzy. Srovnávací základny a problém srovnatelnosti. Zdroje vstupních dat. Slabé stránky účetních výkazů. Přehled elementárních a vyšších metod finanční analýzy. Vertikální a horizontální analýza absolutních ukazatelů. Majetková a kapitálová struktura podniku. Analýza nákladů a zisku, rozdílových ukazatelů a cash-flow. Analýzu poměrových ukazatelů a soustav ukazatelů. Formulace závěrů finanční analýzy. Úvod do finančního plánování.

Jazyk výuky

čeština

Počet kreditů

5

Garant předmětu

doc. Ing. Vojtěch Bartoš, Ph.D.

Zajišťuje ústav

Ústav financí (ÚF)

Vstupní znalosti

Řešení rovnic a grafického znázorňování funkcí, znalost účetních výkazů, vnitropodnikového účetnictví, kalkulací nákladů, základů organizace a manažerských funkcí podniku.

Pravidla hodnocení a ukončení předmětu

Pro udělení zápočtu je požadováno splnění následujících podmínek:
1. Úspěšné absolvování zápočtového testu – max. hodnocení 40 bodů v řádném termínu, 35 bodů v opravném. Ze zápočtového testu musí být dosaženo min. 25 bodů.
2. Úspěšné zpracování semestrální práce, odevzdání v předem určeném termínu a odprezentování. Maximálně 60 bodů při splnění v určeném termínu, při pozdějším splnění pouze max. 50 bodů.
3. Celkový počet bodů pro zápočet musí být vyšší než 60 bodů.
Studenti se schváleným individuálním studijním plánem (dále ISP) získají zápočet za kvalitně vypracovanou teoretickou semestrální práci. Studenti s ISP mailem kontaktují garanta předmětu, který určuje zaměření semestrální práce.
Požadavky ke zkoušce: znalost probrané látky a její praktické aplikace.
Forma zkoušky ústní.
Kontrola výsledků samostatné práce na zadaných úkolech. V případě omluvené neúčasti na cvičení může učitel v odůvodněných případech stanovit náhradní podmínku, zpravidla vypracování dílčího písemného úkolu.

Studenti studující dle ISP absolvují jeden souhrnný test, jehož obsahem jsou všechna témata probíraná ve cvičeních a lze za něj získat 0-60 bodů.

Učební cíle

Hlavním cílem předmětu je poskytnout studentům vědomosti a dovednosti z oblasti finanční analýzy podniku. Rozvinout schopnosti studentů posoudit úroveň finanční situace podniku, její vývoj a příčiny a navrhovat opatření ke zlepšení stavu a vývoje. Dílčím cílem předmětu je seznámit studenty se základy finančního plánování a kontroly.
Studenti budou znát přístupy a metody finanční analýzy podniku. V rámci cvičení rozvinou své schopnosti a dovednosti praktické aplikace těchto metod. Získají přehled o teoretických základech a přístupech k finančnímu plánování podniku.

Základní literatura

DLUHOŠOVÁ, Dana. Finanční řízení a rozhodování podniku: analýza, investování, oceňování, riziko, flexibilita, interakce. 4. vydání. Osnice: Ekopress, 2021. ISBN 978-80-87865-71-2. (CS)
KNÁPKOVÁ, Adriana; PAVELKOVÁ, Drahomíra; REMEŠ, Daniel a ŠTEKER, Karel. Finanční analýza: komplexní průvodce s příklady. 3., kompletně aktualizované vydání. Praha: Grada Publishing, 2017. ISBN 978-80-271-0563-2. (CS)

Doporučená literatura

FOTR, Jiří; VACÍK, Emil; SOUČEK, Ivan; ŠPAČEK, Miroslav a HÁJEK, Stanislav. Tvorba strategie a strategické plánování: teorie a praxe. 2., aktualizované a doplněné vydání. Praha: Grada Publishing, 2020. Expert (Grada). ISBN 978-80-271-2499-2. (CS)
FRIDSON, Martin S. a ALVAREZ, Fernando. Financial statement analysis: a practitioner's guide. 5rd ed. New York: John Wiley, 2022. ISBN 978-1119457145. (EN)
GRASSEOVÁ, Monika; DUBEC, Radek a ŘEHÁK, David. Analýza v rukou manažera: 33 nejpoužívanějších metod strategického řízení. 2. vyd. Brno: Computer Press, 2012. ISBN 978-80-265-0032-2. (CS)
SEDLÁČEK, Jaroslav. Finanční analýza podniku. 2. aktualizované vyd. Brno: Computer Press, 2011. ISBN 978-80-251-3386-6. (CS)
SCHOLLEOVÁ, Hana. Ekonomické a finanční řízení pro neekonomy. 3., aktualizované vydání. Praha: Grada Publishing, 2017. ISBN 978-80-271-0413-0. (CS)

Zařazení předmětu ve studijních plánech

  • Program BAK-EAM bakalářský

    specializace BAK-EAM-UAD , 2 ročník, letní semestr, povinný
    specializace BAK-EAM-EP , 2 ročník, letní semestr, povinný

Typ (způsob) výuky

 

Přednáška

26 hod., nepovinná

Vyučující / Lektor

doc. Ing. Vojtěch Bartoš, Ph.D.

Osnova

1. Úvod do finanční analýzy.
2. Zdroje vstupních dat finanční analýzy.
3. Přehled metod finanční analýzy.
4. Analýza absolutních ukazatelů.
5. Analýza vývoje zisku a optimalizace kapitálové struktury.
6. Analýza rozdílových ukazatelů.
7. - 8. Analýza poměrových ukazatelů.
9. Soustavy poměrových ukazatelů.
10. Vzájemná souvislost ukazatelů a analýza příčin jejich stavu a vývoje.
11. Mezipodnikové srovnávání.
12. Formulace závěrů finanční analýzy.
13. Finanční plánování a kontrola.

Cvičení

13 hod., povinná

Vyučující / Lektor

doc. Ing. Vojtěch Bartoš, Ph.D.

Osnova

1. Organizace práce ve cvičeních, vymezení požadavků k zápočtu. Zadání semestrálních prací a diskuse. Rozbor účetních výkazů. Analýza stavových ukazatelů. Vertikální a horizontální analýza těchto ukazatelů u zadané společnosti.
2. Analýza rozdílových a tokových ukazatelů. Analýza bodu zvratu, provozní páka a optimalizace kapitálové struktury.
3. Analýza poměrových ukazatelů společnosti a porovnání s oborovým průměrem.
4. Analýza poměrových ukazatelů společnosti a porovnání s oborovým průměrem.
5. Prezentace semestrálních prací v PowerPoint a diskuse.
6. Zápočtový test. Dokončení prezentací semestrálních prací v PowerPoint a diskuse.

Odborné znalosti:
Student bude znát postup analýzy stavových ukazatelů, rozdílových ukazatelů, tokových ukazatelů, poměrových ukazatelů a analýzy s využitím soustav ukazatelů. Bude chápat vzájemné souvislosti výsledků a znát způsob identifikace příčin jejich stavu a vývoje.
Odborné dovednosti:
Student dokáže komplexně posoudit finanční situaci podniku a identifikovat faktory, které ji ovlivňují. Na základě toho připravit návrhy ke zlepšení finanční situace podniku.
Odborné způsobilosti:
Student je schopen získat data pro analýzu finanční situace podniku, tuto komplexně posoudit a doporučit opatření k jejímu zlepšení.

Samostudium

67 hod., nepovinná

Vyučující / Lektor

doc. Ing. Vojtěch Bartoš, Ph.D.

Individuální příprava na ukončení

24 hod., nepovinná

Vyučující / Lektor

doc. Ing. Vojtěch Bartoš, Ph.D.