Master's Thesis

Application of fuzzy logic for evaluating investments on stock markets

Final Thesis 2.31 MB Appendix 308.71 kB

Author of thesis: Bc. Patrik Janíček

Acad. year: 2025/2026

Supervisor: Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D.

Reviewer: Ing. Marie Soukupová

Abstract:

This thesis examines the use of fuzzy logic to evaluate investments in stock markets, with the investor’s risk profile serving as a key determining factor in the assessment. The solution involves the design and implementation of a fuzzy inference system in the MATLAB environment. The model is constructed for three investor profiles: conservative, balanced, and dynamic. A reference discrete decision-making model was also constructed in the thesis within the MS Excel environment. The outputs of both models serve to support decision-making and provide investment recommendations for each profile.

Keywords:

fuzzy logic, investor profile, investment decision-making, stock market, MATLAB, MS Excel, stocks, criteria

Date of defence

16.06.2026

Result of the defence

Defended (thesis was successfully defended)

znamkaAznamka

Grading

A

Process of defence

Student ve své prezentaci seznámil komisi s cíli, řešením a výsledky, ke kterým v závěrečné práci dospěl. Komise se poté seznámila s posudky a hodnocením vedoucího práce a oponenta. Otázky z posudku oponenta zodpověděl v plném rozsahu. Otázky členů komise: 1 doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. - Čím jste podložil charakteristiky profilů pro sestrojení modelu? 2 doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. - Co by znamenalo, kdyby váš nástroj neměl předdefinovaný profil uživatele? Na základě přednesené prezentace a odpovědí na otázky položené v diskusi komise rozhodla, že student práci obhájil.

Language of thesis

Slovak

Faculty

Fakulta podnikatelská

Department

Institute of Quantitative Engineering

Study programme

Information Management (MGR-IM)

Composition of Committee

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. (místopředseda)
Mgr. Eva Michalíková, Ph.D. (člen)
Ing. Viktor Ondrák, Ph.D. (člen)
Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D. (člen)
doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D. (předseda)

Supervisor’s report
Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D.

Předložená diplomová práce se věnuje využití fuzzy logiky pro podporu investičního rozhodování na akciovém trhu. Autor se konkrétně zaměřuje na akciové tituly amerického trhu a navržený model přizpůsobuje potřebám drobného investora. Stanovený cíl práce byl splněn. Práce je rozdělena do tří vzájemně navazujících částí a její struktura působí logicky a přehledně. V analytické části autor analyzuje aktuální situaci na americkém akciovém trhu. Tato část mohla být zpracována podrobněji a více rozšířena o hlubší interpretaci současného tržního vývoje. Pozitivně však hodnotím jasně definovaná kritéria, na jejichž základě byly vybrány akciové tituly vstupující do návrhové části práce. V rámci návrhu autor vytvořil řešení v prostředí MS Excel doplněné o grafické uživatelské rozhraní a současně implementoval fuzzy model v prostředí MATLAB včetně aplikace vytvořené prostřednictvím App Designeru. Oceňuji zejména propojení dvou softwarových prostředí a praktickou implementaci navrženého řešení. Výsledky byly následně vhodně porovnány jak z pohledu jednotlivých typů modelů, tak i z hlediska různých investičních profilů uživatelů. Autor prokázal schopnost aplikovat zvolené metody v oblasti podpory investičního rozhodování a dosažené výsledky adekvátně interpretovat. Po formální stránce práce splňuje požadavky kladené na diplomovou práci. Použitá odborná terminologie je odpovídající a práce s literárními zdroji je na dobré úrovni. Diplomovou práci doporučuji k obhajobě.
Evaluation criteria Grade
Meeting the objectives B
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods B
The ability to interpret the results and to draw conclusions B
The practical usability of conclusions B
The thesis´s framework, formalities, used terminology and the professional level of language B
Using of information resources, including citations B

Grade proposed by supervisor: B

Reviewer’s report
Ing. Marie Soukupová

Předložená diplomová práce je inovativní a psaná přehlednou a čtivou řečí. Kladně hodnotím rozdělení investorů na dynamické a konzervativní dle jejich investičních profilů, což upřesňuje v minulosti nepřesnou identifikaci investorů jakožto do jisté míry homogenní skupiny. Při výběru zvolených akciových titulů bylo posuzováno hned pět relevantních kritérií, což podpořilo objektivitu a přesnost následně navrhovaných modelů. Závěr práce výstižně specifikuje limity návrhu podstatné pro širší kontext, v němž je možné práci interpretovat a využít v praxi.
Evaluation criteria Verbal classification Grade
Meeting the objectives Práce dosáhla stanovených cílů, ačkoli jejich specifikaci nebyl přidělen maximální možný prostor.  B
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods Zvolený postup řešení i vybrané použité metody jsou považovány za adekvátní, nicméně větší strukturovanost metodologie by byla s výhodou. B
The ability to interpret the results and to draw conclusions Výsledky vytvořených modelů a závěry z nich vyvozené byly interpretovány vhodným způsobem. B
The practical usability of conclusions Výsledky diplomové práce lze prakticky využít, ačkoli kontext prostředí konkrétních investičních portfolií by byl s výhodou. B
The thesis´s framework, used terminology and the professional level of language Struktura práce, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň odpovídají úrovni diplomové práce. B
Using of information resources Při tvorbě diplomové práce bylo využito 68 citovaných informačních zdrojů a jazykový model umělé inteligence, čímž byla podpořena inovativnost práce. B
Topics for thesis defence:
  1. V rámci diplomové práce využíváte vícekriteriální metodu rozhodování AHP. Jaké důvody Vás vedly k výběru právě této metody?
  2. V diplomové práci jste do výběru akciových titulů mimo jiné zahrnul také společnost NVIDIA, jejíž akcie jsou mezi investory hojně diskutovanou investicí. Zhodnoťte vhodnost investice do akcií této společnosti pro drobného českého investora inklinujícího k dynamickým investicím a doplňte kontext nad rámec řešení obsaženého v práci (detail hospodářských výsledků společnosti apod.).
  3. V rámci tvorby diplomové práce uvádíte práci s využitím AI. Na základě čeho jste zvolil právě vybraný jazykový model? Shrňte největší přínosy umělé inteligence pro Vaši diplomovou práci.

Grade proposed by reviewer: B

Responsibility: Mgr. et Mgr. Hana Odstrčilová