Master's Thesis

Assessing currency risk in the forex market using fuzzy logic

Final Thesis 3.31 MB Appendix 97.4 kB

Author of thesis: Bc. Jakub Jedinák

Acad. year: 2025/2026

Supervisor: Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D.

Reviewer: Ing. Jan Josífek

Abstract:

The diploma thesis deals with the evaluation of currency risk on the Forex market using fuzzy logic in the MATLAB software environment. The aim of the thesis is to create a fuzzy model capable of evaluating the risk level of selected currency pairs based on market, technical, macroeconomic, and external factors. The thesis also includes the creation of a scoring model in MS Excel and a comparison of both approaches. The result of the thesis is a fuzzy model enabling percentage and verbal evaluation of currency risk.

Keywords:

fuzzy logic, MATLAB, Forex market, currency risk, fuzzy model

Date of defence

16.06.2026

Result of the defence

Defended (thesis was successfully defended)

znamkaDznamka

Grading

D

Process of defence

Student ve své prezentaci seznámil komisi s cíli, řešením a výsledky, ke kterým v závěrečné práci dospěl. Komise se poté seznámila s posudky a hodnocením vedoucího práce a oponenta. Otázky z posudku vedoucího student zodpověděl v plném rozsahu / částečně, otázky z posudku oponenta zodpověděl v plném rozsahu / částečně. Otázky členů komise: 1 doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. - Dá se vyhodnotit, co je příčinou měnového rizika? 2 doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. - Jak nástroj reflektuje volatilitu trhu? Na základě přednesené prezentace a odpovědí na otázky položené v diskusi komise rozhodla, že student práci obhájil.

Language of thesis

Slovak

Faculty

Fakulta podnikatelská

Department

Institute of Quantitative Engineering

Study programme

Information Management (MGR-IM)

Composition of Committee

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. (místopředseda)
Mgr. Eva Michalíková, Ph.D. (člen)
Ing. Viktor Ondrák, Ph.D. (člen)
Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D. (člen)
doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D. (předseda)

Supervisor’s report
Ing. et Ing. Zuzana Janková, Ph.D.

Předložená diplomová práce se zabývá hodnocením měnového rizika na forexovém trhu prostřednictvím fuzzy logiky. Stanovený cíl práce byl splněn na dobré úrovni. Autor navrhl a implementoval rozhodovací model zaměřený na podporu hodnocení měnového rizika s využitím fuzzy přístupu a více hodnoticích kritérií. Práce je rozdělena do teoretické, analytické a návrhové části, které na sebe navazují. V teoretické části autor využívá relevantní odborné zdroje vztahující se k problematice forexového trhu a fuzzy logiky. Literární rešerše je zpracována na odpovídající úrovni, nicméně teoretická východiska zaměřená přímo na fuzzy logiku mohla být rozpracována detailněji. Práce s informačními zdroji je celkově na dobré úrovni a použité zdroje odpovídají zaměření práce. V analytické části autor analyzuje současný vývoj forexového trhu a identifikuje hlavní faktory ovlivňující měnové riziko. Tato část mohla být zpracována více do hloubky. Přesto analytická část poskytuje základní východisko pro konstrukci vlastního modelu. Zvolený postup řešení odpovídá charakteru řešeného problému a použité metody jsou adekvátní zaměření práce. V návrhové části autor vytvořil rozhodovací model v prostředí MS Excel včetně grafického uživatelského rozhraní prostřednictvím VBA a současně implementoval fuzzy model v prostředí MATLAB včetně aplikace vytvořené pomocí App Designeru. Vstupní kritéria modelu jsou rozdělena na tržní, technická, makroekonomická a externí rizika, což přispívá ke komplexnějšímu pohledu na problematiku měnového rizika. Autor prokázal schopnost základní interpretace dosažených výsledků a jejich komparace mezi jednotlivými přístupy řešení. V práci však postrádám podrobnější diskusi přínosů a limitů navrženého řešení, stejně jako hlubší zhodnocení praktické uplatnitelnosti modelu v reálném investičním prostředí. Tyto části mohly více kriticky reflektovat možnosti a omezení navrženého přístupu. Praktická využitelnost modelu je proto spíše omezená na podpůrný nástroj pro základní orientaci v problematice měnového rizika. Diplomová práce jako celek splňuje požadavky kladené na diplomovou práci a doporučuji ji k obhajobě.

1. Jaké jsou hlavní přínosy a limity Vámi navrženého řešení?

2. Jaká je praktická uplatnitelnost vytvořeného modelu? 

3. Pro jaký typ investora nebo uživatele je model primárně určen?
Evaluation criteria Grade
Meeting the objectives B
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods B
The ability to interpret the results and to draw conclusions C
The practical usability of conclusions C
The thesis´s framework, formalities, used terminology and the professional level of language C
Using of information resources, including citations B

Grade proposed by supervisor: C

Reviewer’s report
Ing. Jan Josífek

Diplomová práce se zabývá návrhem systému pro hodnocení měnového rizika na forexovém trhu prostřednictvím metod fuzzy logiky. V teoretické části autor popisuje základní principy fuzzy logiky a charakteristiky devizového trhu. Dále se věnuje současnému stavu trhu a přístupům k měření měnového rizika, což tvoří podklad pro návrh vlastního rozhodovacího modelu.

V praktické části student využívá programová prostředí MS Excel a MATLAB, ve kterých sestavuje fuzzy model pro vyhodnocování míry měnového rizika. Navržené řešení splňuje stanovený cíl práce, ačkoli by část věnovaná validaci modelu mohla být zpracována podrobněji. Práci doporučuji k obhajobě.
Evaluation criteria Grade
Meeting the objectives B
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods B
The ability to interpret the results and to draw conclusions B
The practical usability of conclusions C
The thesis´s framework, used terminology and the professional level of language B
Using of information resources B

Grade proposed by reviewer: B

Responsibility: Mgr. et Mgr. Hana Odstrčilová