Master's Thesis

Prediction of Corporate Financial Performance of a Company Using Quantitative Methods

Final Thesis 3.22 MB Appendix 10.52 MB

Author of thesis: Ing. Roman Kantor

Acad. year: 2025/2026

Supervisor: RNDr. Zuzana Chvátalová, Ph.D.

Reviewer: Ing. Karel Doubravský, Ph.D.

Abstract:

This diploma thesis focuses on forecasting the financial performance of Alza.cz a.s. for the period 2025 to 2029. Based on publicly available financial statements for 2004 to 2024, three parallel predictive approaches are implemented, namely the SARIMAX model in Python, the log-ARIMA model in R, and the Prophet model developed by Meta. Model accuracy is assessed using time-series cross-validation with an expanding training window. The results show that Python SARIMAX achieves the lowest prediction error and is recommended as the basis for the central planning scenario for the company's strategic decision-making.

Keywords:

Alza.cz, ARIMA, financial performance, forecasting, Prophet, SARIMAX, time series, time-series cross-validation

Date of defence

17.06.2026

Result of the defence

Defended (thesis was successfully defended)

znamkaAznamka

Grading

A

Process of defence

Student ve své prezentaci seznámil komisi s cíli, řešením a výsledky, ke kterým v závěrečné práci dospěl. Komise se poté seznámila s posudky a hodnocením vedoucího práce a oponenta. Otázky z posudku vedoucího student zodpověděl v plném rozsahu, otázky z posudku oponenta zodpověděl v plném rozsahu. Otázky členů komise: 1 RNDr. Zuzana Chvátalová, Ph.D.: Napadá Vás něco, čím byste ještě více mohl zkvalitnit v podmínkách současné turbulence podnikatelského prostředí činnost sledované společnosti nad rámec této práce - zcela zodpovězeno 2 Ing. Karel Doubravský, Ph.D.: Pokud porovnáte Q-Q grafy Grafu 7 a Grafu 14, vykazují body zcela jiný vzorec uspořádání vzhledem k červené diagonále. Mohl byste vysvětlit, proč tyto dva grafy vypadají tak odlišně? zcela zodpovězeno 3 Ing. Karel Doubravský, Ph.D.: Jak byste realizoval výpočet modelů pro jednotlivé trhy? zcela zodpovězeno Na základě přednesené prezentace a odpovědí na otázky položené v diskusi komise rozhodla, že student práci obhájil.

Language of thesis

Czech

Faculty

Fakulta podnikatelská

Department

Department of Quantitative Engineering

Study programme

Information Management (MGR-IM)

Composition of Committee

prof. Ing. Petr Dostál, CSc. (předseda)
doc. Ing. Vít Novotný, Ph.D. (místopředseda)
RNDr. Zuzana Chvátalová, Ph.D. (člen)
Ing. Lukáš Novák, Ph.D. (člen)
Ing. Karel Doubravský, Ph.D. (člen)

Supervisor’s report
RNDr. Zuzana Chvátalová, Ph.D.

Posluchač při zpracování své prace postupoval racionálně, samostatně a v souslednosti plnění podcílů, aby mohl být dosažen hlavní cíl. Jeho úvahy jsou často nadstandarní a plně odpovídají oboru, který studoval. Orientace v problematice práce je široce akceptovatelná.

Práci  d o p o r u č u j i  k  obhajobě.

Otázka: Napadá Vás něco, čím byste ještě více mohl zkvalitnit v podmínkách současné turbulence podnikatelského prostředí činnost sledované společnosti, nad rámec této práce?
Evaluation criteria Grade
Meeting the objectives A
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods A
The ability to interpret the results and to draw conclusions A
The practical usability of conclusions A
The thesis´s framework, formalities, used terminology and the professional level of language A
Using of information resources, including citations B

Grade proposed by supervisor: A

Reviewer’s report
Ing. Karel Doubravský, Ph.D.

Předložená práce představuje vysoce kvalitní technicko-analytický projekt, který úspěšně aplikuje moderní predikční metody na reálný ekonomický problém. Návrhová část je rozpracována do úrovně funkčního predikčního rámce, který umožňuje simulovat dopady různých tržních předpokladů. Autor nekončí u pouhého výpočtu, ale navrhuje konkrétní scénáře vývoje, které jsou přímo aplikovatelné v procesu finančního plánování a rozpočtování. Hlavním přínosem je kvantifikovaný výhled finančních ukazatelů do roku 2029, podložený testováním přesnosti. Práce jasně vyčísluje predikční chybu jednotlivých modelů a doporučuje optimální scénář, čímž prokazatelně snižuje nejistotu při manažerském rozhodování. Na základě výše uvedených skutečností doporučuji práci k obhajobě.
Evaluation criteria Verbal classification Grade
Meeting the objectives Hlavní i dílčí cíle práce byly v plném rozsahu naplněny. Autor úspěšně analyzoval finanční výkonnost společnosti Alza.cz a na základě historických dat sestavil robustní predikční modely. Oceňuji také splnění dílčího cíle v podobě srovnání softwarových nástrojů. A
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods Metodický postup je na velmi vysoké úrovni, kdy autor kombinuje pokročilé statistické metody třídy ARIMA (SARIMAX), log-ARIMA a model Prophet od společnosti Meta. Využití časové křížové validace a diagnostiky reziduí pro ověření spolehlivosti modelů svědčí o hlubokém metodologickém zázemí autora. A
The ability to interpret the results and to draw conclusions Autor prokázal vynikající schopnost interpretovat statistické metriky přesnosti a zasadit je do ekonomického kontextu, včetně zohlednění strukturálních zlomů způsobených pandemií COVID-19. Vyvozené závěry ve formě scénářového výhledu poskytují managementu cenný nástroj pro strategické plánování. A
The practical usability of conclusions Práce má vysokou praktickou hodnotu jako hotový analytický rámec pro kvantifikaci budoucího vývoje e-commerce subjektu. Dokumentovaný postup křížové validace na krátkých časových řadách s omezeným počtem pozorování je metodicky přínosný i pro další výzkum v oblasti podnikového forecastingu. A
The thesis´s framework, used terminology and the professional level of language Práce je logicky a přehledně strukturována a psána kultivovaným odborným jazykem. Celkový dojem však mírně kazí drobnosti jako chybějící interpunkce za vzorci,  chybějící symboly ve větě pod modelem klouzavých průměrů na straně 19, kapitola obsahující úvod by měla začínat na 10 straně. B
Using of information resources Seznam použité literatury je velmi bohatý a obsahuje aktuální zahraniční zdroje z oblasti datové vědy. V zápisu bibliografických záznamů se však objevují drobné odchylky od normy ČSN ISO 690, zejména v nejednotném oddělování více autorů (použití čárek namísto středníků) a v pozici jmen a příjmení autorů. B
Topics for thesis defence:
  1. V závěru uvádíte možnost rozšíření modelu o čtvrtletní údaje. Jakým způsobem byste metodicky ošetřil silnou sezónnost e-commerce sektoru (vánoční špičky), kterou současná roční data v modelech eliminují?
  2. Ve své diagnostice reziduí (např. Graf 7 nebo 14) používáte histogram k posouzení normality. Vzhledem k tomu, že pracujete s pouhými 17 až 21 hodnotami, nakolik považujete histogram za spolehlivý nástroj ve srovnání s vedle uvedeným Q-Q grafem a proč jste se nerozhodl doplnit vizuální posouzení také formálním statistickým testem normality (např. Shapirův-Wilkův test)?
  3. Pokud porovnáte Q-Q grafy v Grafu 7 a Grafu 14, vykazují body zcela jiný vzorec uspořádání vzhledem k červené diagonále. Mohl byste vysvětlit, proč tyto dva grafy vypadají tak odlišně a zda v případě Grafu 14 skutečně lze mluvit o potvrzení normality, když body diagonálu v podstatě nesledují? Nejedná se o chybu ve vykreslení?

Grade proposed by reviewer: A

Responsibility: Mgr. et Mgr. Hana Odstrčilová