Bachelor's Thesis

Mathematical Methods in Economics

Final Thesis 1.18 MB Appendix 123.44 kB

Author of thesis: Bc. Diyara Appas

Acad. year: 2025/2026

Supervisor: doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D.

Reviewer: Ing. Karel Doubravský, Ph.D.

Abstract:

This bachelor  thesis examines the determinants of Air Bank's profitability over the
2012–2024 period. The research methodology integrates comprehensive financial statement analysis – including horizontal, vertical, and ratio analysis – with multiple linear regression modeling and risk assessment methods in order to evaluate the impact of selected internal and external variables on the return on average asset. The results of the statistical analysis suggest that macroeconomic factors do not exhibit a statistically significant impact on return on average assets, while a statistically significant negative relationship was identified between marketing costs and the bank's profitability. Furthermore, the risk assessment points to emerging vulnerabilities related to a short-term repricing gap and a declining non-performing loan coverage ratio. Based on these findings, the thesis proposes targeted strategic  measures consisting in the reallocation of operational expenditures from external marketing to internal IT infrastructure, the optimization of the term deposit structure in order to mitigate interest rate risk, and the adjustment of provisioning strategies with the aim of strengthening capital buffers.

Keywords:

financial analysis, multiple linear regression, bank profitability, ROAA, Air Bank, marketing costs, interest rate risk.

Date of defence

23.06.2026

Result of the defence

Defended (thesis was successfully defended)

znamkaBznamka

Grading

B

Process of defence

Studentka ve své prezentaci seznámila komisi s cíli, řešením a výsledky, ke kterým v závěrečné práci dospěla. Komise se poté seznámila s posudky a hodnocením vedoucího práce a oponenta. Otázky z posudku vedoucího studentka zodpověděla v plném rozsahu, otázky z posudku oponenta zodpověděla v plném rozsahu. Otázky členů komise: 1. Ing. Jiří Luňáček, Ph.D., MBA: Ovlivnuje proměná v modelu pouze nezaměstnanost? Nebylo by vhodné použít jiné proměné? - odpovězeno 2. doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D.: Prezentovala jste BP v bance? - odpovězeno 3. Ing. Veronika Bumberová, Ph.D.: Kolik vyšli akviziční náklady na zákazníka? Znáte pravidlo LTV? - odpovězeno Na základě přednesené prezentace a odpovědí na otázky položené v diskusi komise rozhodla, že studentka práci obhájila.

Language of thesis

English

Faculty

Fakulta podnikatelská

Department

Department of Economics

Study programme

Business Economics (BAK-EP)

Composition of Committee

doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D. (předseda)
Ing. Veronika Bumberová, Ph.D. (člen)
Ing. František Milichovský, Ph.D., MBA, DiS. (člen)
Ing. Jiří Luňáček, Ph.D., MBA (člen)
doc. Ing. František Bartes, CSc. (místopředseda)

Supervisor’s report
doc. Mgr. Veronika Novotná, Ph.D.

Práce byla zkontrolována systémem Theses. Bakalářská práce se zabývá analýzou determinant ziskovosti společnosti Air Bank v období 2012–2024. Studentka propojuje klasické nástroje finanční analýzy s vícenásobnou lineární regresí a hodnocením bankovních rizik s cílem identifikovat faktory ovlivňující rentabilitu banky a navrhnout opatření ke zvýšení její finanční stability a efektivity. Za přínos práce považuji zejména kombinaci finanční analýzy s regresním modelováním, interpretaci vztahu mezi marketingovými náklady a ziskovostí banky a zpracování konkrétních návrhů zaměřených na optimalizaci nákladové struktury, řízení úrokového rizika a tvorbu opravných položek. Oceňuji rovněž práci s daty z výročních zpráv Air Bank a benchmarky Evropského orgánu pro bankovnictví, stejně jako snahu o hlubší interpretaci výsledků v kontextu vývoje bankovního sektoru.

Práce splňuje stanovený cíl a jednotlivé části na sebe logicky navazují. Formální úroveň práce je velmi dobrá, text je přehledně strukturován, obsahuje odpovídající množství tabulek, grafů a matematicko-statistických metod. Jazyková úroveň anglického textu je na dobré odborné úrovni, přesto se v práci místy objevují drobné stylistické či formulační nepřesnosti. Z hlediska odborného zpracování práce odpovídá požadavkům standardně kladeným na bakalářské práce v daném oboru.

Práci doporučuji k obhajobě. 
Evaluation criteria Grade
Meeting the objectives A
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods A
The ability to interpret the results and to draw conclusions B
The practical usability of conclusions B
The thesis´s framework, formalities, used terminology and the professional level of language B
Using of information resources, including citations A

Grade proposed by supervisor: B

Reviewer’s report
Ing. Karel Doubravský, Ph.D.

Předložená bakalářská práce představuje vysoce kvalitní analytický projekt, který svou hloubkou a využitím vícenásobné lineární regrese převyšuje standardy kladené na tento typ práce. Autorka prokázala schopnost pracovat s s reálnými daty a vyvodit z nich konkrétní, analyticky podložená doporučení pro strategické řízení. Návrhová část se soustředí na tři klíčové oblasti: realokaci 65 mil. CZK z marketingu do IT, řešení mezery v přecenění skrze optimalizaci termínovaných vkladů a úpravu tvorby opravných položek.  Návrhy jsou provázány s předchozí analýzou a obsahují prioritizaci i časový harmonogram implementace. Práce jasně definuje přínosy v podobě stabilizace úrokové marže a snížení citlivosti banky na budoucí tržní šoky. Na základě výše uvedených skutečností doporučuji předloženou práci k obhajobě.
Evaluation criteria Verbal classification Grade
Meeting the objectives Stanovený cíl práce, kterým byla analýza faktorů ovlivňujících ziskovost společnosti Air Bank a následný návrh opatření pro zvýšení efektivity, byl v plném rozsahu naplněn. Autorka systematicky propojila finanční analýzu s vícenásobnou lineární regresí a na základě výsledků formulovala konkrétní strategická doporučení. A
Selected procedure of the solution, the adequacy of the used methods Metodický postup je velmi robustní, neboť kombinuje horizontální, vertikální a poměrovou analýzu s pokročilým ekonometrickým modelováním a posouzením rizik. Oceňuji zejména zařazení srovnávací analýzy s konkurenční mBank, která autorce umožnila validovat zjištěné zákonitosti v širším tržním kontextu. A
The ability to interpret the results and to draw conclusions Autorka prokázala vysokou úroveň analytického myšlení při interpretaci vlivu marketingových nákladů na rentabilitu aktiv (ROAA), kde identifikovala statisticky významný negativní vztah. Vyvozené závěry o zranitelnosti banky v oblasti krátkodobé mezery přecenění (repricing gap) jsou podloženy precizními výpočty. A
The practical usability of conclusions Práce má mimořádný praktický přínos díky detailně rozpracovaným návrhům na realokaci rozpočtu z marketingu do IT infrastruktury a optimalizaci struktury vkladů. Navržená opatření jsou doplněna o analýzu rizik a omezení, což zvyšuje jejich reálnou aplikovatelnost v bankovním managementu. A
The thesis´s framework, used terminology and the professional level of language Práce je logicky strukturována a psána na vysoké odborné úrovni v anglickém jazyce, přičemž autorka transparentně přiznává využití AI nástrojů pro stylistické korektury. A
Using of information resources Seznam použité literatury je bohatý a obsahuje relevantní zahraniční tituly zvyšující hodnotu práce. A
Topics for thesis defence:
  1. U návrhu na realokaci výdajů z marketingu do IT infrastruktury (retence klientů) uvádíte očekávaný přínos 79,6 mil. CZK. Jakým způsobem byste metodicky měřila úspěšnost této investice v oblasti IT retence ve srovnání s přímým dopadem marketingové akvizice?

Grade proposed by reviewer: A

Responsibility: Mgr. et Mgr. Hana Odstrčilová