1. Základní teoretická východiska aktiv ocenění reálnou hodnotu
2. Typy finančních aktiv, specifika jejich obchodovatelnosti a spojené peněžní toky
3. Způsoby ocenění aktiv při existenci aktivního trhu
4. Netržní postupy pro ocenění aktiv
5. Možnosti odhadu přírůstkové úrokové sazby
6. Případová studie ocenění různých typů aktiv

1. Ocenění dluhopisu a vliv změny úrokové sazby na hodnotu (konvexita a imunizace)
2. Posouzení rizika defaultu emitenta finančního aktiva
3. Ocenění fixně úročených dluhopisů a úvěrů na základě rizika defaultu a odpovídajícího ratingového stupně
4. Ocenění variabilně úročených dluhopisů a úvěru, odhad fixní části variabilní sazby
5. Ocenění finančních derivátů (forwardy, opce), model Cox-Ross-Rubenstein.
6. Zápočtový test

Znalosti: Cílem předmětu je seznámit studenty se základními přístupy k ocenění finančních aktiv reálnou hodnotou, a to již na základě tržního přístupu, tak i na základě metody diskontovaného peněžního toku, při daném riziku emitenta.

Dovednosti: Studenti budou schopni provést ocenění vybraných finančních nástrojů (dluhopisů, úvěrů, forwardů, opcí) na základě zadaných údajů. Studenti dokáží vyhodnotit vstupní údaje a na základě jejich dostupnosti zvolit vhodnou úroveň ocenění ve vazbě na IFRS 9.

Způsobilosti: Studenti získají znalosti v takovém rozsahu, aby dokázali ocenit vybraná finanční aktiva na základě zadaných údajů, ať již o aktivním trhu, případně o srovnatelných transakcích, případně na základě daných údajů o kreditním riziku a dané bezrizikové sazbě.