Publication result detail

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

BALCERZAK, A.; FAŁDZIŃSKI, M.; PIETRZAK, M.; MELUZÍN, T.; ZINECKER, M.

Original Title

Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej

Type

Peer-reviewed article not indexed in WoS or Scopus

Original Abstract

Postępująca globalizacja światowych gospodarek przyczynia się do wzrostu powiązań między rynkami kapitałowymi. W związku z tym identyfikacja powiązań między rynkami oraz analiza zmian siły tych powiązań w czasie stanowią istotną wskazówkę dla krajowych decydentów makroekonomicznych i stają się ważnym elementem zarządzania ryzykiem związanym z funkcjonowaniem rynków kapitałowych. Tym samym głównym celem prezentowanego artykułu jest analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej: Polski, Czech i Węgier. Badanie relacji pomiędzy wskazanymi rynkami zostało dodatkowo uzupełnione o analizę ich powiązań z nieodległym geograficznie, a jednocześnie zaliczanym do wiodących w Unii Europejskiej rynkiem niemieckim. W badaniu wykorzystano model DCC-GARCH z warunkowym rozkładem t-studenta. Analizę przeprowadzono dla lat 1997–2015, co pozwala na sformułowanie wniosków odnoś nie do tendencji w kształtowaniu się powiązań między wybranymi rynkami, mierzonymi za pomocą warunkowych korelacji.

Keywords

powiązania między rynkami kapitałowymi, model DCC-GARCH, warunkowa wariancja i korelacja, rynek kapitałowy, Grupa Wyszehradzka

Authors

BALCERZAK, A.; FAŁDZIŃSKI, M.; PIETRZAK, M.; MELUZÍN, T.; ZINECKER, M.

Released

30.12.2016

Publisher

Uniwersytet Szczeciński

Location

Szczecin

ISBN

2450-7733

Periodical

Studia i Prace WNEiZ US

Volume

1

Number

45

State

Republic of Poland

Pages from

11

Pages to

28

Pages count

18

BibTex

@article{BUT138691,
  author="Adam Przemyslaw {Balcerzak} and Marcin {Fałdziński} and Michał Bernard {Pietrzak} and Tomáš {Meluzín} and Marek {Zinecker}",
  journal="Studia i Prace WNEiZ US",
  year="2016",
  volume="1",
  number="45",
  pages="11--28",
  doi="10.18276/sip.2016.45/1-01",
  issn="2450-7733"
}